国轩高科拟发行GDR在瑞士上市 2021年营收过百亿

近期，国轩高科公告，拟以2亿元-4亿元回购股份，回购价格不超过45元/股。此次回购股份降用于后期对公司骨干员工进行员工持股计划或股权激励计划。

另外，国轩高科表示，公司拟发行全球存托凭证(Global Depository Receipts，“GDR”)，并申请在瑞士证券交易所挂牌上市，GDR以新增发的公司人民币普通股(A股)作为基础证券。为完成本次发行上市，公司拟根据相关法律法规的规定转为境外募集股份有限公司，并根据GDR招股说明书所载条款及条件，向符合相关条件的投资者发行GDR。

据悉，本次发行GDR所代表的新增基础证券A股股票不超过2.5亿股(包括因任何超额配股权获行使而发行的证券(如有))，不超过本次发行前公司普通股总股本的15%。

公司本次发行GDR拟募集资金扣除发行费用后，拟用于建设公司动力电池产品及上游原材料生产基地，稳步推进公司国际化布局，以及补充运营资金及满足一般企业用途等。

3月17日，国轩高科公告称，筹划境外发行全球存托凭证(GDR)，并在瑞士证券交易所上市。4月27日，国轩高科再发公告称，董事会已审议并通过了《关于公司筹划境外发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市的议案》等监事会议案。

对于为何选择在瑞士上市，国轩高科证券部相关人士曾在采访中表示，瑞士是全球最大的财富管理目的地，当地想要投资全球资产，会优先选择稳定货币计价的证券。另外，瑞士资本市场小而精，上市公司较少，大概只有200多家，但平均市值比价高，在95亿美元左右，公司希望能在瑞士市场获得更高的估值。

2021年12月，证监会对沪伦通规则进行修改完善，将适用范围拓展到瑞士、德国等欧洲主要市场。今年以来，已经陆续有多家企业宣布赴瑞士上市。3月15日晚间，三一重工宣布拟境外发行GDR，并在瑞士证券交易所上市，成为沪伦通修订后，国内首家公告拟境外发行GDR意向的企业。

随后，国轩高科、杉杉股份、方大炭素、科达制造等公司纷纷宣布拟赴瑞士上市。科达制造甚至不惜终止A股定增预案，转道瑞士融资。此外，有消息称，首批计划发行GDR并在瑞士上市的A股公司或在10家左右，此后将陆续“亮相”。

从近三年来的业绩表现来看，国轩高科2019-2021年的营业收入分别为49.59亿元、67.24亿元、103.6亿元；归属净利润分别为5125万元、1.297亿元、1.019亿元。